Расчет прибыли обменного пункта: откуда берется прибыль и как считать ее точно
Прибыль обменного пункта складывается из спреда, комиссий и переоценки валюты. Как разделить эти три источника и считать прибыль точно, а не гадать в конце месяца.
Многие обменные пункты в конце месяца смотрят на одну цифру: насколько вырос остаток в кассе? Эта цифра не является «прибылью»; это переплетенный результат десятков событий, часть из которых вообще не была прибылью. Чтобы понять, сколько вы действительно заработали — и, что важнее, откуда пришла прибыль, — нужно разложить прибыль на составные части и считать каждую отдельно. Прибыль обменного пункта на практике приходит из трех независимых источников: спред, комиссия за услуги и прибыль/убыток от переоценки валюты. Эта статья о методике расчета; если вам нужна форма итогового вывода и финального отчета, отдельно прочитайте отчет о прибылях и убытках.
Эта статья — часть полного руководства по учету и операциям обменного пункта.
Почему «разница остатков» не является прибылью
Предположим, сегодня утром в вашей кассе было 100 миллионов томанов, а вечером стало 105 миллионов. Эти 5 миллионов могут быть смесью: реальной прибыли по сделке, комиссии, которую вы взяли, роста курса валюты, которая лежит у вас в остатке и еще не продана, или даже денег, которые клиент внес авансом под завтрашнее обязательство и которые вообще не ваши. Слепое сложение всего этого вводит в заблуждение. Решение — разделить источники.
Первая часть: прибыль на спреде
Спред — это разница между вашим курсом покупки и продажи, но прибыль на спреде нельзя путать с «курсом продажи минус курс покупки на табло». Реальная прибыль по каждой продаже равна:
Прибыль на спреде = (курс продажи клиенту − себестоимость этой же валюты) × сумма
Ключевой момент — именно «себестоимость». Вы покупали валюту по разным курсам; значит, базой затрат является не сегодняшний курс на табло, а средневзвешенная цена предыдущих покупок. Если вы купили 1000 долларов по 58 000 и еще 1000 долларов по 59 400, себестоимость одного доллара составляет 58 700, а не текущий рыночный курс. Правильный расчет этой базы — вся суть. Подробно мы объяснили это в статье средневзвешенная себестоимость валюты. Базовая логика курса покупки/продажи также разобрана в статье курс покупки/продажи и спред.
Вторая часть: комиссия за услуги
Спред — это прибыль самой валютной сделки; но часть дохода обменного пункта берется за услугу, а не за валюту: перевод, международный трансфер, выпуск, инкассация валютного чека и тому подобное. По своей природе эта комиссия отделена от спреда и должна учитываться отдельно. Если вы зашиваете комиссию в курс (например, ставите курс продажи немного выше, чтобы комиссия тоже была внутри), вы уже не понимаете, какая маржа у валютной сделки и какая маржа у услуг. Разделение этих двух вещей — основа анализа прибыльности. Детали ценообразования приведены в статье комиссии за услуги обменного пункта.
Операционный момент Nexto здесь такой: при регистрации каждой сделки спред и комиссия автоматически отделяются друг от друга и попадают в две отдельные строки; поэтому без дополнительной ручной работы вы знаете, из какого источника пришел каждый риал прибыли.
Третья часть: прибыль и убыток от переоценки
Предположим, сегодняшняя сделка закрыта, но у вас еще есть 5000 долларов в остатке (открытая позиция). Если ночью справочный курс вырос, риаловая стоимость этих же долларов увеличилась, хотя вы не совершали никакой сделки. Это изменение стоимости — прибыль от переоценки; а если курс упадет — убыток от переоценки. У этой части есть фундаментальное отличие от двух предыдущих: спред и комиссия реализованы (realized), то есть деньги действительно прошли; а прибыль от переоценки, пока вы не закрыли позицию, нереализована (unrealized) и завтра может развернуться в обратную сторону.
Правильный расчет позиции и порядок фиксации курса описаны в статье валютная позиция и переоценка. В Nexto эта операция каждую ночь выполняется автоматически (ночная переоценка) по всем открытым позициям, чтобы прибыль/убыток от переоценки по каждой валюте был виден отдельно от операционной прибыли.
Полный числовой пример
Посчитаем один условный рабочий день полностью (цифры только учебные). Допущения:
- Себестоимость одного доллара по средневзвешенной: 58 700 томанов
- Продажа 2 000 долларов клиенту по курсу 60 200 томанов
- Комиссия за один валютный перевод: 450 000 томанов
- Открытая позиция на конец дня: 5 000 долларов; ночной справочный курс вырос с 58 700 до 59 000
| Часть прибыли | Формула | Сумма (томанов) | Характер |
|---|---|---|---|
| Прибыль на спреде | (60 200 − 58 700) × 2 000 | 3 000 000 | реализованная |
| Комиссия за услуги | фиксированная комиссия за перевод | 450 000 | реализованная |
| Прибыль от переоценки | (59 000 − 58 700) × 5 000 | 1 500 000 | нереализованная |
| Итого прибыль за день | 4 950 000 |
Мы сложили три цифры и получили 4 950 000 томанов; но арифметическая сумма — только половина пользы. Главная польза в том, что теперь вы знаете: из этой суммы 3 450 000 томанов были реализованной операционной прибылью (спред + комиссия), а 1 500 000 томанов — бумажной прибылью от переоценки, которая еще не реализована и зависит от колебания курса. Если завтра курс откатится, эти 1 500 000 могут испариться; но 3 450 000 уже у вас в кармане.
Почему это разделение важно
Когда вы разбиваете прибыль на три слоя, ваши решения становятся точнее:
- Вы видите реальную маржу. Если спред мизерный, но комиссии большие, ваша бизнес-модель держится на услугах, а не на валютной сделке.
- Вы держите риск переоценки отдельно от операционной прибыли и не обманываетесь бумажной прибылью. «Прибыльный» месяц, где прибыль в основном состоит из нереализованной переоценки, — это рискованный месяц.
- Вы понимаете источник прибыли. Если вы не знаете, прибыль пришла из спреда, комиссии или колебания курса, любое решение по ценообразованию и позиции — это догадка.
В Nexto именно это разделение является основой отчетности: прибыль и убыток рассчитываются и показываются в разрезе валюты, филиала и типа услуги, чтобы вы понимали, какая валюта, какой филиал и какой сервис действительно приносят вам прибыль. Форму и структуру этого вывода смотрите в статье отчет о прибылях и убытках.
Итоги
Прибыль обменного пункта — это не одна цифра, а три цифры: спред, который возникает из разницы между курсом продажи и средневзвешенной себестоимостью; комиссия, которая берется за услугу и должна оставаться отдельно; и прибыль/убыток от переоценки, который нереализован и привязан к колебанию курса. Пока вы не разделили эти три части, «прибыль» остается не более чем догадкой конца месяца. При правильном разделении — которое Nexto выполняет автоматически — вы не только знаете, сколько заработали, но и понимаете почему.
Посмотрите всё это в Nexto
Полноценный приватный экземпляр с демо-данными — без установки, без банковской карты.