حساب ربح الصرافة — من أين يأتي الربح وكيف نحسبه بدقة

كثير من الصرافات تنظر آخر الشهر إلى رقم واحد: كم ازداد رصيد الخزينة؟ هذا الرقم ليس «ربحاً»؛ بل نتيجة متشابكة لعشرات الأحداث، بعضها لم يكن ربحاً أصلاً. ولكي تعرف كم ربحت فعلاً — والأهم، من أين جاء الربح — يجب أن تُفكِّك الربح إلى مكوّناته وتحسب كل جزء على حدة. فربح الصرافة يأتي عملياً من ثلاثة مصادر مستقلة: الفارق السعري، وعمولة الخدمات، وربح/خسارة إعادة التقييم. هذا المقال يتناول طريقة الحساب؛ فإن كنت تبحث عن شكل المخرج والتقرير النهائي، فاقرأ تقرير الأرباح والخسائر على حدة.

هذا المقال جزء من الدليل الشامل لمحاسبة وعمليات الصرافة.

لماذا «فرق الرصيد» ليس ربحاً

افترض أن خزينتك كانت هذا الصباح 100 مليون تومان وأصبحت مساءً 105 ملايين. هذه الـ5 ملايين قد تكون خليطاً من: ربح حقيقي لصفقة، أو عمولة أخذتها، أو ارتفاع سعر عملة لديك في المخزون (لم تبعها بعد)، أو حتى مال دفعه العميل مقدَّماً مقابل التزام الغد وهو ليس ملكك أصلاً. وجمع هذه على نحو أعمى يضلّلك. والحل هو فصل المصدر.

الجزء الأول: ربح الفارق السعري

الفارق السعري هو المسافة بين سعر شرائك وبيعك، لكن لا يصح الخلط بين ربح الفارق السعري و«سعر البيع ناقص سعر شراء اللوحة». فالربح الحقيقي لكل بيع يساوي:

ربح الفارق السعري = (سعر البيع للعميل − تكلفة العملة نفسها) × المقدار

النقطة الحيوية هي «التكلفة» نفسها. لقد اشتريت العملة بأسعار مختلفة؛ فأساس التكلفة ليس سعر لوحة اليوم، بل المتوسط المرجّح للمشتريات السابقة. فلو اشتريت 1000 دولار بـ58,000 و1000 دولار أخرى بـ59,400، فإن تكلفة كل دولار 58,700، لا السعر اللحظي للسوق. والحساب الصحيح لهذا الأساس هو كل القصة؛ وقد شرحناه بالتفصيل في المتوسط المرجّح لتكلفة العملة. والمفهوم الأساسي لسعر الشراء/البيع موجود أيضاً في سعر الشراء/البيع والفارق السعري.

الجزء الثاني: عمولة الخدمات

الفارق السعري هو ربح صفقة العملة نفسها؛ لكن جزءاً من دخل الصرافة يكون مقابل خدمة، لا مقابل عملة: الحوالة، والتحويل الدولي، والإصدار، وتحصيل الشيك النقدي وما شابه. هذه العمولة تختلف بطبيعتها عن الفارق السعري ويجب أن تُسجَّل منفصلةً أيضاً. فإذا أدرجت العمولة داخل السعر (بأن ترفع سعر البيع قليلاً ليشمل العمولة أيضاً)، لم تعد تعرف كم هامش ربح صفقة العملة وكم هامش ربح الخدمات. وفصل هذين هو أساس تحليل الربحية. وتفاصيل التسعير موجودة في تسعير عمولة الخدمات.

والنقطة العملية في نكستو هنا: عند تسجيل كل صفقة، يُفصَل الفارق السعري والعمولة آلياً ويوضَعان في سطرين منفصلين؛ فتعرف دون عمل يدوي إضافي من أي مصدر جاء كل ريال ربح.

الجزء الثالث: ربح وخسارة إعادة التقييم

افترض أن صفقة اليوم انتهت، لكن ما زال لديك 5000 دولار في المخزون (مركز مفتوح). فإذا ارتفع السعر المرجعي ليلاً، ازدادت القيمة الريالية لتلك الدولارات نفسها دون أن تُجري أي صفقة. هذا التغيّر في القيمة هو ربح إعادة التقييم — وإن انخفض السعر فهو خسارة إعادة التقييم. ولهذا الجزء فرق أساسي عن الجزأين السابقين: الفارق السعري والعمولة محقَّقان (Realized)، أي أن المال انتقل فعلاً؛ أما ربح إعادة التقييم فيبقى غير محقَّق (Unrealized) حتى تُغلِق المركز، ويمكن أن ينقلب غداً.

الحساب الصحيح للمركز وكيفية إغلاق السعر موجود في المركز النقدي وإعادة التقييم. وفي نكستو يُجرى هذا العمل كل ليلة آلياً (إعادة تقييم ليلية) على كل المراكز المفتوحة، حتى يُرى ربح/خسارة إعادة التقييم لكل عملة منفصلاً عن الربح التشغيلي.

مثال عددي كامل

نحسب يوم عمل افتراضياً كاملاً (الأرقام تعليمية فقط). الفرضيات:

• تكلفة كل دولار بحسب المتوسط المرجّح: 58,700 تومان
• بيع 2,000 دولار للعميل بسعر 60,200 تومان
• عمولة حوالة نقدية: 450,000 تومان
• مركز مفتوح نهاية اليوم: 5,000 دولار؛ بلغ السعر المرجعي الليلي من 58,700 إلى 59,000

جمعنا الأرقام الثلاثة معاً وبلغنا 4,950,000 تومان؛ لكن الجمع العددي نصف الفائدة فقط. الفائدة الأساسية أنك تعرف الآن أن من هذا المبلغ 3,450,000 تومان ربح تشغيلي محقَّق (فارق سعري + عمولة) و1,500,000 تومان ربح ورقي من إعادة التقييم لم يتحقق بعد ومرهون بتقلّب السعر. فإن انقلب السعر غداً، فقد يتبخّر هذا الـ1,500,000؛ لكن ذلك الـ3,450,000 في جيبك.

لماذا يهمّ هذا الفصل

حين تُفكِّك الربح إلى ثلاث طبقات، تصبح قراراتك أدق:

• ترى هامش الربح الحقيقي. فإن كان الفارق السعري ضئيلاً والعمولات ثقيلة، فإن نموذج عملك قائم على الخدمات لا على صفقة العملة.
• تُبقي مخاطرة إعادة التقييم منفصلةً عن الربح التشغيلي فلا تنخدع بالربح الورقي. فالشهر «الوفير الربح» الذي يأتي ربحه غالباً من إعادة تقييم غير محقَّقة هو شهر عالي المخاطرة.
• تعرف مصدر الربح. فإن لم تعرف هل جاء الربح من الفارق السعري أم العمولة أم تقلّب السعر، فإن أي قرار بشأن التسعير والمركز يكون تخميناً.

في نكستو، هذا الفصل نفسه هو أساس التقارير: يُحسَب الربح والخسارة ويُقدَّم بحسب العملة والفرع ونوع الخدمة، حتى تعرف أي عملة وأي فرع وأي خدمة رابحة لك فعلاً. وشكل هذا المخرج وبنيته موجودان في تقرير الأرباح والخسائر.

الخلاصة

ربح الصرافة ليس رقماً واحداً، بل ثلاثة أرقام: الفارق السعري الذي يأتي من المسافة بين سعر البيع وتكلفة المتوسط المرجّح، والعمولة التي هي مقابل خدمة ويجب أن تبقى منفصلة، وربح/خسارة إعادة التقييم غير المحقَّق والمرهون بتقلّب السعر. وما لم تفصل هذه الثلاثة، فإن «الربح» ليس سوى تخمين آخر الشهر. ومع الفصل الصحيح — الذي تُجريه نكستو آلياً — لا تعرف كم ربحت فحسب، بل تعرف لماذا.